Москва тридцатых годов. Известный драматург внезапно оказывается в опале: его пьесу снимают с репертуара, а из Союза писателей выгоняют с клеймом «антисоветчика». В это трудное время он встречает Маргариту — женщину невероятной красоты, глубоко несчастную в браке. Их случайное знакомство перерастает в бурный роман, который и даёт толчок для создания новой пьесы.
В центре этого произведения оказывается таинственный иностранец Воланд, чей образ драматург списывает со своего знакомого. Однако по мере работы вымысел начинает пугающим образом переплетаться с реальностью, а герои пьесы — словно оживать, вовлекая автора и его возлюбленную в опасную игру с непредсказуемыми последствиями.